理财与资产管理

    豪迈国际商务之母公司——众信国际资本有限公司， 提供全面而优质的金融产品和服务以迎合在大中华地区客户于投资及理财方面的需要。致力为公司及个人客户提供增值的理财与资产管理服务，协助客户在瞬息万变的投资环境争取最佳回报。 我们拥有来自多家国际金融机构的投资理财专家顾问团队，为客户提供国际各大金融市场上众多国际知名金融机构、多种选择的投资理财产品，并根据客户不同的投资需要及目标，订立出适当的个性化投资组合，争取最佳投资收益和发展机会。

（一） 结构投资理财产品  
    随着国内外资本市场的不断升温和 QDII 的放行，各家中外商业银行都推出了不少结构型理财产品，这些理财产品往往都具有一些共同的特征：收益率是浮动的，最低收益率为零，最高收益率远高于银行定期存款利率。这些高收益的产品本质上都是一种结构性存款，它们将固定收益产品与商品期权、外汇期权交易相结合，赋予交易双方一定的选择权，将产品本金及回报与信用、汇率甚至是商品（如：国际市场黄金、原油等连接物品）的价格波动相联动，以达到保值和获得更高收益的目的。
    简单地说，结构型理财产品就是银行从客户的资金中抽出一小部分进行高风险的投资，在保证客户本金不受损失和锁定客户最高收益率的基础上获取更高的利润。如果你购买了这种理财产品，就等于间接地参与了金融衍生品投资，最终的收益率很难确定的。客户必须了解到保本金并不是无风险，无风险是这个产品的收益率至少能达到一年定期存款利率。
    结构型理财产品主要有利率挂钩型、汇率挂钩型、信用挂钩型、股票挂钩型和商品挂钩型等。根据专家的分析，不同的产品拥有不同的风险特征。一般来说，各国的利率相对变动温和，趋势可判；而汇率波动剧烈，受影响的因素很多，但不可能有庄家操纵，流动性好；大宗商品的价格波动剧烈，受影响的因素相对较少，有些商品市场受基金操纵；股市也是动荡剧烈的市场；信用风险属于触发性波动，平时很稳定，一出事往往就会产生非常糟糕的结果。根据这些分析，客户应该选择相对应的产品。

( 二 ) 私人银行
    你想规避国内单一市场的风险，为此你需要将资产进行全球化配置；你想移民或你的子女有出国留学的打算，为此你需要把部分财产转移到国外；你希望自己的资产在收益、利息和遗产方面节约相关的支出；你希望增加财务的私密性；你希望自己在财产处置上免受纠纷；你的公司要增资扩股或进行资产转让，但不想经历手续复杂、耗时过长、审批艰难的磨难；你希望全面减少投资与融资的交易成本 …… 谁能帮到你？——跨国私人银行！
    私人银行是指向富有个人或家庭提供的私密性银行业务，通常由国际级金融集团提供，开户门槛一般不低于 50 万美元，业务范围包括财务咨询、投资理财 ( 如规划投资、避税 ) 、信托和托管、提供并购案建议及标的，有的还代表客户竞标古董等。与同为外资银行提供的贵宾理财服务相比，私人银行强调资产管理能力，业务范围更广、金融产品的复杂程度更高，按照客户需求量身订做：从帮助客户管理庞大的资产（如投资规划等），到提供并购案的建议及标的，甚至还提供收藏鉴定，代表客户到拍卖场所竞标古董。得标之后，财务顾问还能帮客户用古董作抵押向银行贷款，再用借款投资生利。据统计，在过去的几年中，美国私人银行的理财业务年均利润率高达 35% ，年均盈利增长 12-15% ，远优于一般的零售银行业务。
　　 为规避国内单一市场的风险，私人银行会帮助客户进行全球化的资产配置，投资离岸基金（ offshore fund ）。如果投资者想移民或其子女要留学，希望把部分财产转移到国外，离岸基金更是一种合适的财务工具。因为贸然把资金汇到境外，可能会引发意想不到的后遗症。不少国家的税率很高（ 40-50% 非常普遍），一旦资金进入海外银行，将来做任何事都会牵涉到纳税问题。所以，最好是先将资金放在离岸基金上，以方便投资者作全球的资金调配并实现最佳的避税效果。除了跨国界的投资安排，私人银行还向客户提供 “ 环球财富保障计划 ” ，在海外免税国家与地区成立离岸私人公司是其中一项重要方案。该方案有助于税务和遗产规划，其主要功能是持有外币存款、证券投资、黄金、物业和土地等资产，如配合境外成立的家族信托基金，保障效果会更好。通过设立离岸公司，客户可节省收益、利息和遗产的相关纳税支出，增加财务的私密性，保护财产免受法律审核与纠纷，自由支配财产，并可以减少投资与融资的交易成本。
　　家族信托基金也是私人银行保障客户财富的有效方式。信托基金是委托人（客户）将其财产所有权转移至受托人（银行），让受托人按照信托契约条文为受益人的利益持有并管理委托人的资产（信托基金）。根据信托协议，受托人是财产的合法拥有者，须根据管辖法律与信托协议的条款管理财产。鉴于受益人拥有信托财产的合法权利，受托人须对受益人负诚信责任，因此，只有受益人可强制执行信托的条款。
　　 信托基金具有相当的灵活性，委托人可按客户的特别要求制定信托协议，特别是有关处理财产的条款。同时，信托基金保密性极高。受托人以其本人的名义负责信托的所有业务，使第三者无法得知委托人或受益人的身份。即使委托人（客户）发生意外或因犯罪而使资产被政府冻结，信托基金的资料仍受到保护，不会外泄。通常，信托与离岸公司同时使用会更为安全。信托亦可取代遗嘱，以避免预立遗嘱与遗嘱认证程序的公开。此外，信托基金还可以成为安排后代财富继承的有效方式。这样，财富拥有者可统筹管理资产，减轻甚至豁免遗产税（信托名下的资产不会被视为遗产）。对委托人而言， “ 全权代管信托基金 ” 赋予受托人许多弹性，使其可根据外部环境的转变，灵活地处理信托基金，因而受到了私人银行的大力推崇。

（三）国际债券
    可根据自己的理想利率及风险，选择世界各地的政府债券、企业债券或超国家组织债券。较进取的投资者可选择认购债券、认沽债券、可换股债券或垃圾债券等特殊债券。选择灵活：可根据自己的储蓄需要，选择定息债券或浮息债券；可根据自己的现金需要，选择短期、中期、长期及永久债券；可根据自己的货币投资喜好，选择以不同货币面值的债券，如港币、美元、欧元、日圆、新加坡元及其他货币。

（四）国际市场股票买卖
    我们的战略合作金融机构在香港联合交易所、新加坡证券交易所、美国各交易所均拥有交易席位和交易权，为客户在香港、美国、英国、新加坡、日本、澳洲、马来西亚、泰国、印尼等国家和地区的股票市场提供股票买卖 、 股票按揭及托管服务。 研究部门更不时发出有关国际各地股票交易市场不同行业或个别上市公司的研究报告。

（ 五 ）基金
    我们向客户提供全球范围内各国际投资公司、信托基金、保险基金、捐赠基金等国际金融投资机构的众多国际基金产品：股票基金、债券基金、平衡基金、货币市场基金、私募股权基金（创业投资基金、杠杆收购基金等）、房地产信托基金、新兴市场投资基金、对冲基金等。投资全球资产，分享国际金融大餐。

（六）电子杠杆式外汇交易
    杠杆式外汇买卖服务，让您掌握国际货币市场的汇率变动，无论在汇价上升或下跌之时，均可灵活运用资金，把握投资良机。由于外汇市场交易庞大，每天成交数均以亿计，所以价格不易受人为操纵，投资者亦无须承担流通风险。杠杆式外汇买卖灵活，无须看好某货币才能入市，看淡某货币，亦可先趁高价沽空，待其价格回落时，才于低位平仓补回，从中获利。相对于传统的实买实卖外币投资方式，只能买外币升，不能沽空的做法，杠杆式外汇买卖确实较为优胜。 特点：

无间断交易服务： 交易时间由香港时间星期一早上七时至星期六凌晨三时 ( 夏令 ) 或四时 ( 冬令 ) 。
交易安全快捷 ：阁下可直接致电经验丰富的外汇交易主任，于核对私人密码后进行交易，确保安全，可靠快捷。外汇交易主任亦能随时为您提供最新市场资讯，助您作出致胜决定。除此之外，透过电子杠杆式外汇交易平台，你更可以随时随地透过互联网下单，快捷方便。

底投入高收益： 您只需以相等于合约价值 5% 的金额作按金，便能以其 20 倍之杠杆比率交易，全面提升投资能力。我们之最低交易额为半张合约（ 按金亦只需半张合约价值之 5% ）。

多种开仓及平仓指示服务 ：为配合不同投资需要，阁下可选择发出‘即日有效'或‘至星期五有效'之限价指示。平仓时，亦不受开仓时之先后次序限制，可随时自行指定任何一张合约平仓。我们更提供‘锁仓'服务，让阁下可以一张合约之按金，同时持有两张对冲合约仓位。

货币选择

您可选择投资以下 6 种外币兑美元 ( 可透过电子交易平台下单 ) 或 4 种交叉盘组合： 

交易实例 :

范例一： 假设客户建立新仓 , 沽出一手英镑 GBP 合约 , 并在当天买入平仓
沽出价： 1.4400
买入价： 1.4200
合约金额： GBP 62,500
方程式： ( 沽出价 - 买入价 ) X 合约金额 X 合约数目 X 美元兑港元之参考汇率 + 利息
盈亏计算： ( 1.4400 - 1.4200 ) X 62,500 X 7.8 = HK $9,750 ( 利润 )*

范例二： 假设客户建立新仓 , 买入一手英镑兑日圆 ( GBP / JPY ) 合约 , 并在当天沽出平仓。
买入价： 174.00
沽出价： 176.00
日圆兑美元参考汇率： USD / JPY = 125
合约金额： GBP 62,500
方程式： ( 沽出价 - 买入价 ) X 合约金额 X 合约数目 X 美元兑港元之参考汇率
盈亏计算： ( ( 176.00 - 174.00 ) X 62,500 X 7.8 ) / 125.00 = HK $7800 ( 利润 )*

•  由于当天平仓，以上范例皆没有利息。以上交易实例并不包括任何佣金费用。

杠杆式外汇交易的风险：
    杠杆式外汇交易的亏损风险可以十分重大。客户所蒙受的亏损可能超过客户的最初保证金款额。即使客户定下备用交易指示 , 例如“止蚀”或“限价”交易指示，亦未必可以将亏损局限于客户原先设想的数额。市场情况可能使这些交易指示无法执行。客户可能被要求一接到通知即存入额外的保证金款额。如客户未能在所订的时间内提供所需款额，客户的未平仓合约可能会被了结。客户将要为客户的账户所出现的任何逆差负责。因此，客户必需仔细考虑，鉴于客户的财务状况及投资目标，这种买卖是否适合客户。

（七）商品及金融期货交易

    全天候 24 小时纵横中国香港 / 内地、日本、新加坡、美国、英国等国际著名期货交易所，参与环球商品及金融期货交易，把握全球市场变化，控制风险、赚取利益，决胜千里！
    期货巿场的特色是买卖双方各需付出一笔款项作为交易的保证金，用以确保双方均有能力履行此项合约。期货交易的主要功用在於价格发现及把风险转移，例如投资者持有某一种商品的现货，便可利用卖空该种商品的期货以减低商品价格下跌时需要承受的风险；此外，期货的杠杆原理特性及与现货价格的差距﹝称为 “ 高水 ” 或 “ 低水 ” ﹞亦成为投资者进行套戥获利的机会。
    期货的品种大致上可分为两类： 商品期货 及 金融期货

商品期货
    商品期货是指以各种不同的商品为基础的期货合约。商品期货主要可分为农产品期货、金属期货及能源期货等，一般的商品由于其商品的质量有着不同，所以在期货合约上皆对质量有着详细的要求。

商品期货合约主要分为三大类：
（ 1 ） 农产品期货指以农作品为基础物的期货合约，例如玉米、大豆等，主要交易场所有芝加哥期货交易所 (CBOT) 及日本东京谷物交易所 (TGE) 等。
（ 2 ） 金属期货
    指以各种工业金属或贵金属为基础物的期货合约，目前国际上金属期货合约交易所涉及的品种主要有黄金、白银、白金、黄铜等；主要交易场所有美国纽约商品交易所 (COMEX) 及英国伦敦金属交易所 (LME) 。
（ 3 ） 能源期货
    指以石油、天然气等为基础物的期货合约；目前能源期货对经济方面有着重要的影响力，其价格波动每每受到商人、经济学家、和政府的关注，尤其在中东地区局势出现动荡时更加受到全球的注视。能源期货的主要交易场所有美国纽约商品交易所 (NYMEX) 、伦敦石油交易所 (IPE) 及新加坡期货交易所 (SGX) 等。 

金融期货
    金融期货是指以金融工具为基础的期货合约。金融期货虽然是期货的一种，有着期货交易的一般特点，但与一般的商品期货不同，与商品期货相比较，其合约的基础一般不是实物商品，而是金融商品。
金融期货合约主要分为三大类：
（ 1 ） 利率期货
     以利率为基础的期货合约，如美国三十年国库债券，而主要交易场所有芝加哥期货交易所 (CBOT) 等。
（ 2 ） 货币期货
     以汇率为的基础期货合约，目前国际上货币期货合约交易所涉及的货币主要有英镑、美元、欧圆、日元、瑞士法郎、加元及澳元等，主要交易场所为芝加哥商品交易所国际货币市场分部 (CME-IMM) 。
（ 3 ） 股市指数期货
     以股市指数为基础的期货合约，其价格根据个别相关股市指数计算，合约以现金结算形式进行交收；主要交易场所包括芝加哥期货交易所 (CBOT) 、芝加哥商业交易所 (CME) 、香港期货交易所 (HKEx) 等。

风险提示：若干投资产品或买卖服务并非适合每一位投资者，投资者宜因应本身之投资经验、投资目标、财政资源及其他相关条件，小心衡量自己是否适合参与此等买卖。投资产品的价格及其收益可升亦可跌，过往表现并不保证未来表现，而以其他货币结算之投资产品亦有可能涉及汇率风险。在作出投资决定前，投资者应详阅各金融机构之发售文件以了解有关详情及所涉及之风险。